銀監会の通知：小企業ローンのサポートを強化する

　　銀監会銀行が中小企業に融資するよう奨励する措置を打ち出した。

銀監会はこのほど、「商業銀行の更なる中小企業金融サービスの改善を支援する通知」（以下、「通知」という）を発表しました。重点は1戸の金額500万元（以下を含む）以下の小企業ローンに対して、サポート力を強化し、主な内容は4つの方面をカバーしています。

国金証券（600109）のアナリスト、陳建剛氏と張英氏の6月2日の研究報告によると、「通知」の主な内容は4つのポイントを含み、第一に、内部格付け法を適用して資本の充足率を計算する商業銀行については、1戸500万元（以下を含む）以下の小企業ローンを小売ローンと見なして処理することができる。内部格付け法を使用して資本の充足率を計算していない商業銀行については、1戸500万元（含む）以下の小企業ローンは一定の基準を満たす前提として、小売ローンと見なされる。

第二に、預金比を計算する時、商業銀行に対して金融債を発行する場合に対応する一戸500万元（含む）以下の小企業ローンは、組み入れないことができる。貸しをする試験の範囲を比べる。

第三に、商業銀行による小企業ローンのリスクコストと消込などの具体的な状況は、小企業の不良債権比率に対して差別化審査を実施し、小企業の不良債権比率の許容度を適切に向上させる。

第四に、小企業金融サービスネットワークの拡張を積極的にサポートし、2年連続で小企業ローンの成長率が全融資を下回らないことを実現します。平均成長率とリスク管理が良好な商業銀行は、慎重な監督管理要求を満たす条件で、積極的にその増設を支持する。

陳建剛と張英は、これは小企業の融資問題を解決できると思っています。今年の金融政策は緩和から引き締めに転じ、小企業が真っ先に引き締め政策の影響を受けた。中小企業自身のリスクに対する抵抗力が低いため、経済環境の変化に敏感で、経済の下振れの時期にはローンのリスクが最も爆発しやすいです。中小企業の信用を差別化しないと、資本金の圧力で銀行はまず中小企業に対する融資を圧縮し、融資困難がさらに中小企業の倒産リスクを悪化させ、「経済悪化―小企業の貸付不良率の上昇―中小企業の融資を圧縮する―資本の困難が中小企業の倒産を激化させる―経済がさらに悪化する」という悪循環を形成する。

市場化の手段を採用して政策を小企業の貸付に偏って、商業銀行は自発的に小企業の動力を支持して強めます。小企業ローンのリスク重みの低下は、銀行資本金の圧力を緩和することができる。2010年末までに、中国の銀行業金融機関の小企業ローンの残高は7.5兆元で、金融機関の外貨貸付残高は50.92兆元で、小企業ローンの比率は14.72%を占めています。上場銀行の小企業ローンの比率が銀行業金融機関とほぼ一致していると仮定し、小企業ローンのリスク重みが引き下げられ、2011年の上場銀行の資本充足率は約0.9ポイント上昇する。

銀行が直面する日平均の預金比の審査圧力について、陳建剛と張英は商業銀行が金融債を発行するのに対応する小企業のローンは貯蓄比の審査の範囲に組み入れないと考えて、銀行の預金比の圧力を大幅に緩和します。また、銀行は中小企業向けのローン交渉能力が強いため、小企業向けのローン金利の上昇率が高く、資金が逼迫した環境下では金利の上昇が目立っています。政策支援の下で銀行は小企業への融資力を強めており、今年の上場銀行の金利差はさらに期待を超えている見込みです。