시장 분석:2021 년 상반기 화학 섬유 업계 운영 에 대한 분석

2021 년 상반기 에 중국 경제가 지속 적 으로 안정 적 으로 회복 되 었 고 방직 의 류 내수 시장 이 뚜렷하게 개선 되 었 으 며 국제 시장의 수요 도 따뜻 해 졌 다.국제 유가 의 지속 적 인 상승 은 화학 섬유 업계 에 강력 한 원가 기반 을 마련 해 주 었 다.화학 섬유 업계 의 경제 운행 전체 태 세 는 양호 하 게 유지 되 고 주요 운행 지표 가 비교적 빠르게 반등 하 였 다.한 해 동안 화학 섬유 업계 의 운영 은 아직도 많은 시련 에 직면 할 것 이 라 고 전망 하고 업 계 는 질 좋 은 발전 을 가속 화하 여'14·5'를 위해 좋 은 국면 을 열 고 좋 은 걸음 을 내 딛 어야 한다.

　　01 생산 안정 적 성장 유지

상반기 에 화학 섬유 업계 의 전체적인 착공 부하 가 2020 년 동기 보다 현저히 높 아 졌 다.물론 2020 년 동기 기수 가 낮은 요소 도 있 지만 최근 몇 년 동안 동기 수준 에 비해 높 은 수준 에 있다.국가 통계 국 에 따 르 면 1∼6 월 화학 섬유 생산량 은 3 천 337 만 t 으로 전년 동기 대비 17.12%증가 했다.2020 년 저 기수 로 인 한 고성 장 이 업계 운영 태세 에 대한 오심 을 피하 기 위해 우 리 는 2019 년 상반기 기준 기 하 평균 법 으로 계산(이하 동일)하고 화학 섬유 생산량 의 2 년 평균 증가 속 도 는 9.10%이다.

월간 별 로 는 작년 설 이후 업 종의 조업 재 개 와 생산 재 개가 빠르게 추진 되면 서 화학 섬유 생산량 기수 가 빠르게 높 아 지면 서 올해 1~6 월 생산량 이 전년 동기 대비 증가 속도 가 매달 하락 했다(그림 1).

그림 1  2021 년 화학 섬유 생산량 동기 대비 증가 속도 변화

　　02 원가 지탱 이 뚜렷 하 다

2021 년 이후 수요 회복 및 인플레이션 기대 속 에 대형 상품 시장 은 강 세 를 지속 하고 있다.아울러 석유 수출 국기 구 OPEC 은 감산 을 계속 수행 하면 서 원유 공 급 량 을 엄 격 히 통제 하고 있다.이에 따라 1∼6 월 국제 유가 상승 세가 이 어 지면 서 WTI 원유 가격 은 연초 배럴 당 50 달러 안팎 에서 6 월 에는 배럴 당 70 달러 를 돌파 해 코로나 사태 발생 이전 유가 수준(그림 2)을 넘 어 섰 다.

그림 2  2020-2021 년 WTI 유가 동향

원유 가격 의 상승 영향 을 받 아 화학 섬유 원가 가 이에 따라 점점 상승 하여 1~6 월 에 화학 섬유 시장 가격 의 상승폭 이 뚜렷 하 다.중 섬유 망 에 따 르 면 6 월 말 화학 섬유 주요 제품 의 가격 은 연초 에 비해 어느 정도 상 승 했 으 나 산업 사슬 의 각 부분 제품 의 가격 상승폭 을 비교 해 보면 화학 섬유 제품 의 가격 상승폭 이 그 주요 원료 와 원유 상승폭(표 1)보다 보편적으로 작 다 는 것 을 알 수 있 기 때문에 1~6 월 화학 섬유 시장 은 원가 추진 형 상승 이 라 고 판단 할 수 있다.

표 1  상반기 화학 섬유 주요 제품 및 원료 가격 변화

제품 별로 보면 폴리,폴리아미드,비스코스 단 섬유 세 가지 가장 주요 한 대형 제품 으로 1,2 분기 에 시세 차이 가 현저 하 다.1 분기 에 원유 의 상승,유동성 방출,투기 성 수요 증가 등 여러 가지 요소 의 영향 을 받 아 시세 가 뚜렷하게 상승 했다.대부분 제품 은 2 월 말 이나 3 월 초 에 상반기 최고점 에 달 했다.2 분기 에 지속 적 으로 하락 하여 공장 은 빈번하게 판 촉 출하 를 한다.폴리 필라멘트 POY 의 경우 2 분기 가 2020 년 4 분기 와 올해 1 분기 에 비해 재고 가 늘 어 유동자금 에 어느 정도 부담 을 주 고 있다.

스 판 제품 의 가격 상승폭 이 비교적 뚜렷 하 다.원가 측면 에서 볼 때 원료 원가 가 큰 폭 으로 올 랐 기 때 문 입 니 다.스 판 의 주요 원료 인 PTMEG 의 재상 류 원 료 는 BDO 입 니 다.그러나 PTMEG 는 BDO 의 유일한 하류 가 아 닙 니 다.BDO 의 또 다른 응용 분야 인 PBAT(분해 가능 한 재료)는'플라스틱 제한'정책 의 호 재 에 수요 가 증가 하여 BDO 가격 이 폭등 하 게 만 들 었 습 니 다.PTMEG 는 BDO 의 두 번 째 하류 로 서 원가 측면 에서 지지 하 는 가격 이 올 랐 습 니 다.스 판 가격 상승 으로 이 어 진다.제품 혁신의 측면 에서 볼 때 스 판 업계 의 기술 발전 과 제품 개발 이 다양 해 지면 서 스 판 의 차별 화 와 고 품질 은 국내 국제 시장의 수 요 를 충분히 만족 시 킬 수 있 고 응용 장면 과 용량 이 크게 증가 하면 서 스 판 은 방직 제품 중의'조미료'에서 주요 원료 가 되 었 다.

　　03 화학 섬유 수출 대폭 증가

글로벌 무역 수요 가 점차 회복 하면 서 1∼6 월 화학 섬유 제품 수출 량 이 크게 늘 었 다.한편 으로 는 작년 동기 의 저 기수 효과 로 다른 한편 으로 는 국제시장 수요 가 확실히 증 가 했 고 인도,베트남,미얀마 등 동남아 국가 들 은 전염병 상황 을 통제 하지 못 해 일부 주문 이 중국 으로 되 돌아 갔다.중국 세관 통계 에 따 르 면 1∼6 월 화학 섬유 주요 품목 인 폴리 필라멘트,폴리 단 섬유,폴리아미드 필라멘트,스 판 등 제품 의 수출 량 은 전년 동기 대비 크게 증 가 했 으 며,코로나 이전 인 2019 년 동기 데이터(표 2)를 넘 어 섰 다.

시계  화학 섬유 주요 제품 수출 량 통계

　　04 단말기 시장 안정 적 회복

2021 년 이후 우리 나라 국민 경 제 는 방직품 의 류 내수 시장 을 안정 적 으로 회복 시 키 는 방향 으로 안정 되 었 다.국가 통계 국 에 따 르 면 1~6 월 에 전국 한도액 이상 의 류 신발 과 모자,침 방직품 류 의 매출 은 동기 대비 33.7%증 가 했 고 2 년 평균 3.7%증가 했다.전국 인터넷 패션 상품 의 소매 액 은 전년 도 동기 대비 24.1%증 가 했 고 성장 속 도 는 2020 년 동기 대비 27%포인트 높 아 졌 으 며 2 년 평균 9.8%증가 했다.

수출 에 있어 중국 세관 속보 데이터 에 따 르 면 1~6 월 에 중국 방직품 의 류 합계 수출 금액 은 1400.9 억 달러 로 동기 대비 12.1%증 가 했 고 2 년 평균 6.2%증가 했다.그 중에서 의 류 수출 상황 이 지속 적 으로 호전 되 었 다.1~6 월 에 누적 수출 금액 은 715.3 억 달러 로 동기 대비 40.3%증 가 했 고 2 년 평균 4.4%증가 했다.방직품 의 류 수출 총액 에서 차지 하 는 비중 은 2020 년 같은 기간 의 40.8%에서 51.1%로 상승 했다.방직품 수출 금액 은 국외 방역 물자 수요 감소 에 따라 축 소 돼 1∼6 월 누적 수출 금액 은 685 억 6 천만 달러 로 전년 동기 대비 7.4%감 소 했 고 2 년 평균 8.1%증가 했다.

　　05 경제 효 익 의 지속 적 인 성장

상반기 에 화학 섬유 업계 의 전체적인 경제 효 익 은 2020 년 동기 보다 큰 폭 으로 증 가 했 고 2 분 기 는 1 분기 보다 떨 어 졌 다.

최근 몇 년 동안 화학 섬유 업계 의 공급 측 구조 적 개혁 효과 가 현저 하고 낙후 된 생산 능력 이 점차적으로 도태 되 며 생산 능력 을 증가 하 는 것 도 효과 적 인 통 제 를 받 았 다.생산 능력 의 성장 속도 가 현저히 느 려 지고 업계 의 공급 과 수요 구조 가 개선 되 었 다.이것 도 화학 섬유 업계 가 신속하게 회복 하여 효 익 의 대폭 적 인 성장 을 실현 할 수 있 는 근본 적 인 원인 이다.그 밖 에 원료 와 제품 가격 이 지속 적 으로 상승 하고 재고 수익 도 기업 에 일정한 이윤 을 기여 했다.

국가 통계 국 에 따 르 면 1~6 월 에 화학 섬유 업 계 는 영업 수입 4760.12 억 위안 을 실 현 했 고 동기 대비 35.05%증 가 했 으 며 2 년 동안 평균 5.37%증가 했다.이윤 총액 은 326.58 억 위안 으로 동기 대비 387.77%증 가 했 고 2 년 평균 증가 속 도 는 56.44%였 다.영업 수익 이익률 은 6.86%로 전년 동기 대비 4.96%포인트,2019 년 동기 대비 3.75%포인트 높 아 졌 다.업 종별 적자 면 은 22.00%로 전년 대비 20.75%포인트,2019 년 같은 기간 보다 4.52%포인트 좁 아 졌 다.적자 기업 의 적자 액 은 27 억 1 천 100 만원 으로 전년 대비 60.42%감 소 했 고,2 년 평균 12.77%감소 했다.

　　06 고정자 산 투자 증가 회복

국가 통계 국 에 따 르 면 1~6 월 에 화학 섬유 업계 가 고정자 산 투 자 를 실제 완성 한 것 은 동기 대비 16.6%증가 했다.새로 늘 어 난 생산 능력 은 여전히 대부분 선두 기업 에 집중 되 어 그 규모 화 우 위 는 더욱 공고 해 졌 다.새로운 생산 능력 이 점차적으로 투입 되면 서 업계 의 공급 과 수요 갈등 은 단계 적 으로 나타 날 것 이다.그러나 무질서 한 경쟁 이 뚜렷하게 전환 되 고 업계 의 자율 행위 가 크게 향상 된다.

　　전망 하 다.

하반기 에는 국제 유가 흐름,감염 병 반복,통화 정책 흐름,환류 수주 지속 여부 등 불확실 한 요인 으로 인해 화 섬 시장 변동 성 이 증가 할 수 있다 고 전망 했다.고유 가 의 감산 강도 와 하류 수요 에 대한 우려 로 7 월 유가 가 눈 에 띄 게 요동 치면 서 후속 상승 압력 이 커 졌 지만 화학 섬유 원가 에 대한 뒷받침 이 있 을 것 으로 보인다.국내외 전염병 의 반복 은 여전히 단말 소비 와 해운 시장 에 큰 영향 을 미 칠 뿐만 아니 라 단말 시장 회복 의 불확실 성도 증가 시 킬 것 이다.하반기 에 화학 섬유 가 새로 증가 하 는 장치 의 생산 투입 에 따라 하류 시장의 압력 이 계속 커 질 것 으로 예상 된다.3 분기 에 전통 적 인 성수기 에 화학 섬유 업 계 는 여전히 양호 한 운행 추 세 를 유지 할 수 있 지만 4 분기 에 하락 할 위험 이 비교적 크다.연간 화학 섬유 생산량 과 수출,경제 효 익 등 운행 지 표 는 2020 년 에 도 뚜렷하게 나 아 질 것 으로 예상 되 지만,2020 년 상반기 기수 가 낮 고 하반기 회복 세가 지속 하 는 만큼 2021 년 업 종별 지표 별 증가 속 도 는 뚜렷 한 전고 후 저 추 세 를 보일 것 으로 보인다.

(출처:중국 화학 섬유 공업 협회)